財富的本質
「財富不會憑空增加,一方財富的增加必使另一方財富減少。」 內容重點 1. 說明房地產價值是由負債所創造的! 2. 股票價值的形成原因與何者獲利最大! 3. 造成通貨膨脹的最主要因素! 4. 造成通貨緊縮的原因! 5. 為何不論先進國家或落後國家,其一般民眾生活都很困苦!



美國新版紓困案已經由參議院通過,接著眾議院通過的機率非常的大,這其中當然包括政治上的謀算。由於眾議院的議員明年即將面臨選舉的壓力,所以如果他們任意通過該案,則容易使民眾反感而落選。因此,若已經反對過一次,且第二次已先由參議院通過的話。這麼一來,眾議院即使通過修正後的紓困案,也不會面臨太大的選民壓力。


廢話不多說,先看一看下面幾則新聞

美紓困案 國債將達一九五四年後最高
  2008-09-24   中國時報
 【黃文正/綜合廿三日外電報導】

     據彭博社報導,美國財政部長鮑爾森提出高達七千億美元的金融紓困方案,恐將把美國國債推升至一九五四年以來的最高水準,侵蝕外國投資人對美國債券的興趣。

     財政部長鮑爾森廿三日將出席參議院銀行委員會聽證會,可能會因金融紓困案對國債造成的衝擊飽受質疑。鮑爾森要求國會同意提高政府舉債上限,從目前的十兆六千億美元,拉高至破紀錄的十一.三兆美元。

      

 美紓困案修正版 提高存保理賠額度 為中產階級減稅
 時間: 2008/10/02  撰稿‧編輯:楊明娟       
 新聞引據:廣電媒體 (中國時報)
     

美國參議院修正版救市紓困案新增了許多修正案後,原本7千億美元救市紓困案已大幅膨脹為8,120億美元。修正案的重點如下:

一、提高存款保險理賠額度:

鑒於共和黨籍眾議員承受沉重民意壓力,成為眾院否決紓困案關鍵因素,修正版救市紓困案將回應眾院共和黨議員疑慮與要求,加重自經濟大蕭條時代以來一直象徵銀行儲戶最佳保障的「聯邦存款保險公司」(FDIC)的角色,把每個銀行帳戶存款可獲保險理賠的最高額度,由10萬美元本金提高為25萬美元,這項暫時性擔保的期限為期1年。

二、調整「替代式最低稅負制」(alternative minimum tax):

為中產階級家庭紓解稅賦負擔,估計將有2千多萬納稅人受益。美國在1970年代採行最低稅負制,目的在防堵富人鑽法律漏洞避稅,但隨著歷年來的通貨膨脹與薪資調整,估計約有2千多萬中產受薪者將成為此稅制的適用對象,因此必須加以修正。其他著眼一般民眾權益的措施還包括:擴大失業救濟及紓解房貸戶的稅賦負擔。

三、不去直接收購不良資產:

紓困案普受詬病的原始構想,即收購金融機構流動性欠佳的不動產抵押貸款相關資產,將予揚棄,修正案建議收購標的應改為優先股。優先股有固定的股息,不會隨金融機構業績好壞而波動,且當金融機構聲請破產保護進行財產清算時,優先股股東對公司剩餘資產有優先於普通股股東的要求權。法案也要求金融機構應承擔更多的責任,自行設法度過這波金融危機。


 大額美元定存 利率飆升
 聯合理財網 2008/10/02
【經濟日報╱記者夏淑賢/台北報導】

美國金融風暴造成市場美元資金緊俏,銀行被迫調高美元定存利率因應。銀行主管指出,最近不少財管大戶將資金自其他風險較高的理財工具撤出,轉為詢問銀行美元定存利率,市場3個月期大額美元定存利率議價後水準可達4%以上。

目前銀行美定存牌告利率介於1.9%至2.5%,大額存款利率則是1.95%到2.55%。不過,銀行主管指出,由於國際市場美元資金緊俏的狀況已經持續一段時間,不少銀行美元借款激增,導致市場大鬧美元荒,加上銀行美元存款利率可開放議價,不像新台幣只能照牌告利率計息,部分銀行拉高利率爭取美元存款, 3個月期美元存款利率甚至走高至4%以上。

接著我們來分析一下美紓困案的影響,先假設美紓困方案是以發行公債賣給投資者來籌措資金。

美債大量釋出的短期影響:

1.美元升值,因為大量的美國公債釋出,勢必引發大量的美元需求,短期內這麼龐大的美元需求必定迫使美元升值。

2.美元利率大幅上揚,因為美元的資金需求,使銀行被迫提高利率來吸引美元存款。

3.美國公債下跌,不論是何種商品,只要短期內大量釋出,在供過於求的情況下,必使價格下跌。再加上美國政府債台高逐,也會逐漸使投資者對美債產生疑慮而放棄投資。



長期影響:

1.因為美元大量集中,銀行逐漸吸收不到美元存款,使美元利率持續上揚。

2.美國企業大量倒閉,因利率持續走高,企業不堪利息的沉重負擔而被迫倒閉。

3.美元貶值,美企業大幅倒閉後,對美元的需求開始減少,再加上富人開始大量購買黃金等商品,大量釋出美元,使得美元出現貶值。

(銀行是吸收不到美元存款而提高利率,企業卻是因為利息過高而倒閉,很諷剌吧!那美元究竟跑到哪去,就在富人那裏,這些我在書中都有詳細說明。)

4.美國公債持續下跌,因美國政府負債與赤字持續上升,使得投資者信心逐漸喪失而開始賣出美債。

以上就是對美國經濟與美元的所有影響~



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財富的本質:財富來自於生產,商品數量決定貨幣的價值!原3/4債務世界

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  • jamesz
  • 現在美國紓困案的籌資方式是以直接發行債券給投資者來籌資,而非以美
    債抵押來發行美元。

    這麼一來,大量美債的釋出的效果下,短期內(注意是短期)美元"匯率"與
    美元"利率"必因短期大量的美元需求而快速上揚。

    接下來就看紓困案會不會在眾議院過關了~
  • Andy
  • 版大:我有一點疑惑,美國發行的債劵,現在還有人急著要嗎?另外我今天跟我女朋友討論(當然也有提到您人蠻nice的^^)您對美元看法,我女朋友覺得如果您的假設成立,那現在應該買進人民幣。您覺得呢?Thx~
  • 所以美國現在到處跟人家施壓囉,前幾天那個溫家寶不是說會支持美國買入債券嗎?這就是政治協商的結果囉(當然背後有政治利益交換)

    另外,不支持買入人民幣,因為現在看來中國金融的體質實在很脆弱,請看我寫那篇拖垮中國經濟的三大問題,中國他們用外匯存底去買次貸的錢超過2500億美元,他們受到的影響也不小。

    中國沒出問題時人民幣就還算強勢,然而出問題的話恐怕也不會太好,更何況他的新勞動合同法逼走許多外資,他的經濟在未來幾年好不到哪裏去。

    由於美國經濟與世界主要國家緊密掛勾(這是它的手段之一),所以一旦美國出問題,其他國家也遭殃。所以,貨幣的強弱現在只是看誰相對美元強而已。

    另一方面,我們應該朝另一個方向思考,找尋與美元資產掛勾較少的經濟體。

    原先認為歐元是比較好的選擇,然而歐洲各國與美國經濟也掛勾非常深,所以選擇歐元也僅僅是在未來比美元好一點而已。

    至於日元呢?日元也有八千億美元的國債,所以也是相對較好而已。

    為何說與美元資產掛勾深就不好,舉個例子來說,如果你有一千元,其中有五百元是美元,一旦美元跌了50%,你的錢總價值也就會相對縮水25%。

    現在正在觀察紐澳,他們似乎投入美元資產的部位不是太多,查證中。

    不過美元因短期的大量國債吸收的因素,會造成美元短期內非常強勢,美元利率短期也會上揚很多,這純粹是短期美元供需極度不平衡所造成的,而非經濟轉好的跡象。

    jamesz 於 2008/10/05 09:04 回覆

  • Andy
  • 版大:針對這個問題我有一些看法,覺得寄信跟您討論比較好。信已寄到您的信箱(中華電信hinet發的),若找不到再跟我說。
  • 已收到信~

    jamesz 於 2008/10/05 17:33 回覆

  • Andy
  • 版大:若您有回信,再麻煩在此告知我一聲,因為我怕我的outlook第一次會把你的信件判斷為垃圾郵件。
  • 問題已回覆,請查收~

    jamesz 於 2008/10/05 17:34 回覆

  • Andy
  • 版大:剛剛突然想到一個問題。若外資真的大量從中國撤走的話,他們會找哪個不管是勞工成本,地理位置,廣大市場腹地...等比中國優的地方設廠?Thx~
  • 比中國有勞工市場優勢的像是越南,但越南的地價也漲的很快,所以工資也漲得很兇。不過要視外資的經營型態而定。不見得外資一定是勞力密集型產業。

    jamesz 於 2008/10/05 19:21 回覆

  • Andy
  • 瞭解,謝謝^_^期待下週快點收到您的書。各位觀眾,沒買的趕快去買,以免向耦~
  • 有問題歡迎隨時提出討論囉^^

    jamesz 於 2008/10/05 20:08 回覆

  • 春天
  • 現在持有美元宜換回台幣嗎?

    版大您好:
    我因投資雷曼兄弟連動債而遭受重大損失,因此前幾天把另一檔連動債以76%的價值贖回,現在手上持有美金,最近美金持續升值,不知現在是否為賣出美金的適當時機?或者可繼續持有,等待美金升值至更高時再賣出呢?
    在此先感謝您抽空回覆我的留言喔!
    外行的投資人-春天 留
  • 春天您好,美元因近期大量美債釋出的結果,造成全球市場上美元短期內非常緊俏,因而使得美元匯率持續走高。

    近期美國政府仍持續釋出美債來吸收美元,所以美債停止釋出時,美元匯率大概才會再度改變方向。

    有幾個指標您可觀察一下,當美元計價的商品期貨又再度"同時","連續一段期間","大幅"走揚時,此時應是美元再次走弱的訊號。

    而在此之前,黃金價格應該會先比其他商品率先反應吧!

    所以請密切注意黃金與其他商品價格的走勢,以掌握兌換的時機。以上供您參考。

    至於,這段時期是否還有出現其他政策干擾美元的走勢,就要看政策是什麼內容才能判斷了。

    jamesz 於 2008/10/17 15:12 回覆

  • 春天
  • 感謝您的即時回覆

    感謝版主的即時回覆,再請問一下,在哪些網頁可以找到關於[黃金與其他商品價格的走勢]的訊息呢?
    另外,關於南山人壽的儲蓄保險...我的保單要到民國100年才會到期領回本利,現在的處理方式是解約(可拿回本錢,但賺不到利息,也沒有保障),或者質押借款現金在握比較妥當(但是要付出6.9%的利息,就算拿去存定存,至少也要負擔4.5%的利息),還是就先不用擔心到期領不到錢的情況,靜觀其變呢?
    不好意思,初次留言,就提這麼多問題,因為周遭實在沒有理財專家可以求救請教呀!
    感激不盡喔!
  • 不客氣,希望有解決您的疑惑!

    黃金與其他商品價格,請上鉅亨網可查詢到許多美元計價的商品。

    另外,儲蓄保險,通常是保障不多,但可領到多一點的利息。但以風險的角度來看,寧可損失一點利息,也寧可選擇先拿回本金。

    畢竟保險公司倒了,就算有人接手,您的權益仍會被打折的。

    另外,雖然有時觀望也是一種做法,但是除非您有把握比別人有更領先的訊息。否則倒閉通常是無預警的,說倒就倒。像雷曼兄弟,誰知道他說倒就倒呢?

    至於保障的話,若您在南山存款的時間並不是很長的話,那麼相信把這些錢拿到其他保險公司去投保一樣能獲得差不多的保障的。

    很多時候並沒有兩全其美的做法,所以兩權相害要取其輕者。該怎麼選擇就看您的考量囉^^

    有問題歡迎隨時詢問^^

    jamesz 於 2008/10/17 17:31 回覆

  • 悄悄話
  • jamesz
  • 春天您好,由於台灣缺乏天然資源,所以台灣的經濟情勢不見得會比澳洲好。因此,澳幣在短期回檔後,相對於台幣,應該是會比台幣強勢。

    依基本經濟原理的判斷,澳幣應該要比台幣強勢,若您短期內沒有資金需求的話,就先暫時領澳幣的利息吧。

    簡單的說,目前看起來澳洲的經濟情況並未比台灣差,因此澳幣相對台幣弱勢的情況應該也不會持續太久。

    目前尚未看到澳洲金融業發生比較大的問題。
  • 春天
  • 非常感謝您的分析
    以後有時間會經常來您的布落格吸收新知,以增廣見聞,有問題時一定會再向您請教,謝謝!
  • 有問題的話歡迎儘量發問^^

    jamesz 於 2008/10/18 16:46 回覆