財富的本質
「財富不會憑空增加,一方財富的增加必使另一方財富減少。」 內容重點 1. 說明房地產價值是由負債所創造的! 2. 股票價值的形成原因與何者獲利最大! 3. 造成通貨膨脹的最主要因素! 4. 造成通貨緊縮的原因! 5. 為何不論先進國家或落後國家,其一般民眾生活都很困苦!

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美國政府可以用美國政府公債來發行貨幣,但為何美國政府可以憑空就可以創造貨幣來使用,這些貨幣卻都具有購買力,到底這些購買力從何而來的。


(以下內容摘自3/4債務世界,第二章 第一節 & 第二節 )


政府以一定的兌換比例,讓民眾來兌換貨幣,民眾手中的財產經兌換後,其財產就轉變為貨幣,而政府所發行的貨幣也會轉成民眾的財產。這些民眾的財產,政府皆可納入作為貨幣準備金。只要政府確保民眾是以一定價值的財產來取得貨幣時,基本上政府根本不需要以準備金發行貨幣。因為民眾手中貨幣,都是以民眾自身的財產所交換而來。


以等值的財產來兌換貨幣,這樣的兌換,縱使貨幣發行量再高,也不會產生貨幣價值降低的問題。因為這樣的兌換方式,僅只是將民眾財產的價值轉變成為貨幣價值,這樣不會使社會總財富發生改變,也不會使社會總需求發生改變(假設民眾的財產與貨幣對商品需求的影響是同樣的)。


任何信用發行方式的貨幣,都會使貨幣購買力下降。事實上,信用發行的貨幣等同於憑空增加貨幣數量,使貨幣發行總數增加,而市場流通的貨幣也會跟著增加。市場流通的貨幣數量增加,使商品需求上升,在商品供給未改變的情況下,多增加出來的貨幣會造成商品價格上漲。這麼一來,原持有貨幣者的貨幣購買力,也跟著新貨幣的發行而下降(原貨幣所能購買的商品數量減少)。


因此,信用發行貨幣數量的增加,使貨幣的購買力降低,但總體的貨幣購買力與過去並無不同(因為過去是貨幣價值較高,但貨幣數量較少;而現在是貨幣價值較低,但貨幣數量變多,兩者乘出來的總值是一樣的)。


在未提供任何貨幣準備的情況下,額外發行貨幣,不論政府是以公債,或是以稅收做為擔保,都等同政府向民眾預借財富來發行貨幣。所以實際上,在商品供給未增加的情況下,貨幣數量的增加必使商品需求增加,進而使商品價格上升。那麼民眾未來便必須以更多的貨幣去購買同樣數量的商品,所以政府以信用發行的方式額外發行貨幣,將使民眾手中貨幣的購買力減少。而貨幣的購買力減少,也就等於使民眾的財富縮水。


所以各位可以清楚的了解為何美國一直以債券抵押來發行貨幣,該貨幣仍具有購買力,其實這些購買力都是從美元持有者那裏借出來的,只不過這個"借"並未經過大多數持有者的同意。


(不好意思,作者目前人在大陸,幾乎無法連上BLOG,只能偶而試試看能不能發表,請各位多多包涵)

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  • 世界所有央行都這麼做嗎~?
  • 我發覺有不少言論探討美國聯準會式"私有性"的問題

    除了聯準會是以政府公債發行貨幣,還包括聯準會其實有私人股份(百科上說是6%)

    可是現行世界央行不是都是以公債發行貨幣嗎~?

    這也開始讓我想調查一下台灣的央行...
  • 依據台灣中央銀行法的規定,發行貨幣必須要有100%的準備金,這準備金包括黃金與各國貨幣,以及外國資產等等,其中美元佔了外匯準備的1/3~1/4,所以美元貶值就等於台灣的外匯準備價值也跟著下降。

    所以台灣發行貨幣須要有十足的外匯準備,這與外國發行貨幣有相當的不同性,像美國發行貨幣是以美國公債抵押,而美國債務上限卻可以一改再改,這樣的貨幣發行也幾乎等同沒限制。

    jamesz 於 2012/02/06 21:25 回覆

  • 疑問
  • 是"折值十足準備"這句話嗎?
    第十六條(發行準備)
    本行發行及委託發行之貨幣,應以金銀、外匯、合格票據及有價證券,折值十足準備。硬幣免提發行準備。

    板大一開始是敘述. 理想的貨幣發行方式是應該以民眾的財產等值兌換貨幣做為貨幣準備. 不過所謂的民眾的財產...指的是?~ 黃金白銀?

    這樣理想的貨幣發行方式,通縮或通脹該如何解決呢~? ( 其實照理說其實是要順其自然? 不過怎麼可能不會有人為干預..)

    所以台灣不是以台灣公債抵押發行貨幣. 而是利用公債來吞吐流通市場的貨幣. 這兩個概念是不一樣的. 對齁?

    那不就等於美國"憑空"造錢然後拖全世界下水!?

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    另外一個疑問就是."部分準備金"

    所以央行發行貨幣的"部分準備金"跟央行下令調整商業銀行"部分準備金"

    也是不一樣的概念齁? (有點混亂..XD)

    凱因斯那套"貨幣乘數" 難道沒有人意識不到現今商業銀行某種程度也是"憑空"造錢的手段~?
  • 十足準備金指的就是折換成發行貨幣要有等值的準備金,也就是每發行一元,就要有等同這一元的價值準備金,而這準備金可以是美元,歐元,其他貨幣,或是黃金等。

    民眾財產指的是大家普遍認可,並可被所有人接受的財富,黃金與白銀是自古以來就被中西普遍接受的財富之一。

    當貨幣逐漸流入少數人手中,使市場內的貨幣流通過少時,政府就有必要額外釋出貨幣來解決市場流通性的問題,至於如何釋出,個人認為目前現行的貨幣銀行學理只在意金融市場間的貨幣流通問題,其與經濟學上所謂的貨幣流通性完全是兩回事。

    因為縱使央行透過公開操作(回收政府公債,調降存款準備率等),只能解決企業或個人向銀行借貸的資金成本高昂的問題,雖這些借貸資金會被使用於市場之中,但這些資金仍無法緩解市場缺乏貨幣流通不佳的問題,不然日本與台灣就不會有一堆百元,十元商店的掘起(缺乏貨幣流通將使物價下跌)。

    美元貶值的情形,可以看看美元指數的走勢就可略知一二,美元指數越低,就表明美元貶值越多。

    央行的貨幣準備金指的是為貨幣發行而準備的財富,銀行的準備金指的是銀行吸收存款後,要貸款出去而必須要保留的資金。

    或許有人已了解銀行借貸的問題,但尚未能整理出一套完整理論來說明前後的因果關係與影響。

    jamesz 於 2012/02/07 05:42 回覆

  • 歐元
  • 歐元也是以會員國的國債為抵押嗎?

    其本質不也跟美元是一樣的?

    這兩種東西最終也撐不了吧..

    差別或許只在於..歐盟或許能起到分散風險的作用(?



  • 各國都有其不同的貨幣發行制度,有的是以部份準備金(黃金,外國貨幣與資產等),有的是以最高限額制,不盡相同,要看該國的貨幣發行制度為何,才能知道將來可能發生什麼問題。

    若像美國這樣,雖採上限制,但為了償債卻不斷提高上限,有限制等於無限制,免不了造成貨幣持續貶值。

    jamesz 於 2012/02/13 09:12 回覆

  • haomi1689
  • *必須以更多的貨幣去購買同樣數量的商品,所以政府以信用發行的方式額外發行貨幣,將使民眾手中貨幣的購買力減少。*

    其實台灣現狀也是如此,所謂的錢貨幣只是擁有權利的當權者對於被統治者的一種忽悠,一種人人認可的欺詐遊戲,發行貨幣的信用依據為何?向來是糢糊不清的灰色地帶!!!!!現今的經濟學者所使用的經濟論訴與政策制定都有很大的基礎瑕疵問題!

    大量必須物的產生才能真正的抵消*通貨膨漲* 

    所以這也就是碳匯存在的必要性,只有大量人類生活必須要的東西存在才能抵消虛構產生出來的負面債中和通貨膨漲。。 
  • 貨幣只是一種工具,卻被當成真實的財富看待。我們應該重視的是如何讓人類的生活過得更加充實,而不是整日只能為了金錢而浪費掉寶貴的時間。

    少數人過度集中財富,讓其他人拼命賺錢也養活不了自己,集中財富的行為完全是在虛耗他人的生命。

    jamesz 於 2013/11/05 09:01 回覆