財富的本質
「財富不會憑空增加,一方財富的增加必使另一方財富減少。」 內容重點 1. 說明房地產價值是由負債所創造的! 2. 股票價值的形成原因與何者獲利最大! 3. 造成通貨膨脹的最主要因素! 4. 造成通貨緊縮的原因! 5. 為何不論先進國家或落後國家,其一般民眾生活都很困苦!

black_horse (自訂).jpg  
 
這段故事說明了經濟循環的精髓,貨幣不斷被創造,但財富並沒有增加。

當每個人都陶醉在這種假象中時,泡沫何時崩解?




德州有兩位農夫,他們的名字分別為強森與李爾。

有一天,強森來到李爾的農場,並讚美李爾的馬道:「這真是一匹漂亮的馬,我一定要買下它。」

李爾回答道:「強森,我不能賣牠,我已經擁有這匹馬很多年了,而且我很喜歡牠。」

我願意付出十塊錢的代價買下牠,」強森說道。

李爾說:「好吧,我同意。」於是他們簽下一紙契約。

 大約一個星期之後,李爾來到強森的農場對他說:「強森,我一定要拿回我的馬,我實在太想念它了。



強森說道:「可是我不能這麼做,因為我已經花了五塊錢買了一部載馬的拖車。」

我願意付二十塊買下這匹馬與拖車。」李爾說道。

強森默默地盤算著-15塊的投資在一個星期賺5塊--年化報酬率超過1700%!所以,他說道:「就這麼辦。」

於是,強森與李爾不斷地交易這匹馬、拖車與其他的附屬配件。

最後,他們終於沒有足夠的現金來交易。 所以,他們便去找當地的銀行。

銀行家首先查明他們的信用狀況,以及這匹馬的價格演變歷史,於是放款他們兩個人,而馬匹的價格在每輪的交易中也就不斷地上漲。

 每當完成一次交易,銀行家可以回收全部的放款與利息,而強森與李爾的現金流量也呈幾何級數地增加。

這種情況持續進行,直到數年以後,強森以1,000,000美元的價格買下馬匹。然後,有一個哈佛大學的商學碩士:聽說這匹神奇的馬,並做了一些精密的計算,而來到德州,他成立基金向大眾集資並以3,000,000美元的價格向強森買下這匹馬。

李爾聽到這個消息以後非常生氣,他來到強森的農場大聲責怪道:「強森!你這個笨蛋!你怎麼能以3,000,000美元的價格賣掉馬匹呢!我們的生活都靠著這匹馬啊!」


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留言列表 (21)

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  • ♡♥ 小咪 ♥♡
  • 這..這...這......
    這是笑話嗎??...@@
    是說人貪婪的心態嗎??
    小咪可能在交易第二輪就不玩嚕!! ~"~
  • 就如同股票市場一樣,許多人都是一輪又一輪的玩下去~

    jamesz 於 2011/05/11 03:14 回覆

  • louker
  • 高價股得無厘頭股價就是這麼回事啦 呵呵~~
  • 有時候價值跟價格根本就是兩回事

    jamesz 於 2011/05/14 11:24 回覆

  • 還是不同
  • 還是有點不同

    1.因為馬隨著年齡會逐漸老死折舊;馬車配件也會逐漸折舊損壞,但土地沒有折舊特性,這就是土地獨一無二於別的產品之特性~『功能永不衰減!!』。

    2.馬要洗要餵,車要人修,所以炒作過程至少還帶動很多工作機會
    而馬業興盛,就會有人想生產更多馬和車而開養馬場和工廠
    有更多工作。 但土地不需要什麼經常性維修,土地也不能人工製造
    所以土地炒作過程中無法產生太多工作職缺,成為財富在少數人手中流動。

    3.土地牽涉到脫貧機會~~這是最惡質的特性
    居住在大城市,是獲得大城市工作機會的先決條件,因為通勤時間受限
    所以想脫貧就得擠城市,就得被城市地主定的房價強迫壓榨。
    馬不牽涉到脫貧機會,不會有工作規定家裡有養馬的人才能應徵。

    4.土地房屋是超高價品,買一萬塊的馬跌30%損失3千,不會毀人一生
    房價虧30%就是數百萬上千萬,很容易讓人一輩子不能翻身。



    所以土地視同一般商品炒作泡沫,比別的泡沫爆炸威力高萬倍,就是因為土地具有4項獨特特性,而別的商品都沒有。所以如何對待土地這項商品,將其特殊對待??是資本主義閃避末日結局的唯一解藥,只要這方法沒想出來,每一個資本主義國下場都是唯一結局就是被土地泡沫炸毀經濟,失落數十年,再重新上演一次 (或者永遠失落)。
  • 感謝您細心分析兩者不同之處~

    jamesz 於 2011/05/14 11:23 回覆

  • 有關高房價問題
  • 我認為房價肯定是有泡沫的
    不然一般人在北市怎麼買的起?
    基本需求面不起來,房市多頭很難一直延續

    但許多人卻覺得房價會一去不回頭

    最近金磚四國的創辦人說 中國不存在房價泡沫問題(我不知道是因為肯定中國政府會延續打房,還是認為基本面有支撐)
    而最近東區商辦又創新高價(如果建商要炒土地可以不手比買下一整棟吧,只要買一層意思一下就好,另外如果真得有泡沫疑慮的話,大家應該希望自己不要買,其他人壽或是金控公司買走就好了)
    這兩個問題讓我想不通,難道房價真的會一去不回頭?
    景氣就會這樣一直多頭下去?
  • 房價不會永不回頭,就如同樹不會長到天上去一樣,只不過長期以來,房價的趨勢是一直往上的。

    直到房價高到多數人再也負擔不起時,就會回頭了~

    中國不存在房價泡沫,這是因為泡沫的時點還沒到,目前中國仍是需求遠大於供給的狀態。

    jamesz 於 2011/05/18 00:24 回覆

  • 房奴
  • 回樓上~~房價是一定會回頭的,市場經濟中上沒有不回頭的東西
    像日本這20年不就是「回頭中」嗎

    只是房地產的特性就是「慢」,不像股價一個月內可以爆起爆落幾倍
    房產的上漲波較快,但也要八九年到頂
    下跌波較慢,所以15-30年大有人在

    因此房產榮景可以創造一代人泡沫景氣
    下跌波一開始也會創造兩三代人的悽慘人生
    「慢」可以說是房地產業最可怕的特性!!! 土地又會牽動無數產業的成本,所以史上無數國家最後敗亡在土地問題上是歷史常態。

    ===================================
    至於對岸你不能忽略,他們政府像 新加坡 一樣有終極武器
    就是政府為實質唯一「地主」,最後所有的土地財富和依附的地上物
    通通有一天會回到政府的帳上,最終利益有一天終為政府所併吞
    而非私人家族財團所有
    因此再大的債務終究可以靠土地財富的操縱來打消。
    借貸蓋的公共建設債務,靠帶動的週邊土地價值;最終為政府所吞來打平
    理論上最終不會有任何國債問題。

    這點特異性不能同於其他國家來類比。
  • 日本房價的確是過度炒作後而開始長期下跌的一大例證。

    土地永遠是政府最大的資產,沒錢就拿土地去標售,受害的永遠是一般民眾。

    jamesz 於 2011/05/18 00:27 回覆

  • sherlock
  • 想請教版大「重現經濟活力」書中的問題
    書中寫到持有股票的人賣了股票後,不見得會在將資金投入股市中,因此股市裡的錢會越來越少,也埋下了以後股市崩跌的伏筆。不過既然有人賣股票,就有人接手這些股票,所以也會有資金再度投入到股市中,如果賣出的價格比原來買進的價格更高的話,那再投入的金額不是反而增加了嗎? 相反若賣出的價格一直下降,則投入股市的金額才會逐漸變少...不知道這樣的觀念對不對?
    謝謝!
  • 這是因為有人將賣出後所得到的資金拿去做了其他用途,或暫時不再投入,以致於場內資金越來越少所致。重點並非是賣出比買進高或低的問題。

    jamesz 於 2011/05/18 00:29 回覆

  • 股市常敗軍
  • 樓上的對股市金額總量有誤解吧

    假設市場上只有1萬股台塑,現在掛牌價2元,所以「名義上」台塑公司值2萬元,但並沒有人真的滿滿拿到2萬元。

    明天有1人用3元賣出了1股賣成功,掛牌就變3元台塑價值也就理論上變3萬,可這是乘法出來的理論值,依最近一筆交易的成交價去「假設」每一股的成交價都一樣可達3元。

    台塑實質總價值並不到3萬,甚至可以說差很多,因為真的全部人同時要賣必定崩盤,不可能每股都賣到3元。所以所謂的「承接」只是最近那一股賣3元的交易中有人願意承接,不代表一萬股全部出籠都要賣3元的時候還有人會全部承接。

    因此市值與價值是兩回是,更可能是天差地遠的兩個金額。
  • 看起來像是有那麼多價值,實際上卻是差別很大,一個是帳面價值,一個是實際數字~

    jamesz 於 2011/05/22 23:22 回覆

  • ♡♥ 小咪 ♥♡
  • 強森幹嘛堅持要買那隻馬
    付那麼多的成本
    可以買到更多隻好馬哩!!~~
  • 這是商業行為的思考模式^^

    jamesz 於 2011/05/22 23:21 回覆

  • ♡♥ 小咪 ♥♡
  • 獨占市場
    才有那種可能吧?!~ = =
  • 現在台灣的豪宅市場不也差不多像故事這樣嗎?

    jamesz 於 2011/05/24 01:50 回覆

  • howardent
  • 資本主義的脫韁野馬!
  • 資本主義就是讓少數人可以靠這種運作模式一直致富下去

    jamesz 於 2011/05/24 01:51 回覆

  • 高職生
  • 1.你說為什麼「不論先進國家或落後國家,其一般民眾生活都很困苦?」結果到底是為什麼?? 講了一堆還是講不清楚,因為房價很貴?

    2.那房價要怎樣才能便宜?只有房市崩盤才會便宜,但是房市崩會帶動經濟也崩,到時候底層更慘。

    3.為什麼創新產業帶來的工作很少很精??創新產業就不能創出工作很多很低層的產業嗎??
  • 一般民眾生活很困苦的重點在於,民眾無法從工作中獲得較多的剩餘(扣除生活成本後),其中一大部份的所得都被少數人拿走(付房租或房貸),這種現象普遍存在於世界各國。

    而絕大部份的人一旦突然失業,因儲蓄不多,幾面臨生活過不下去的困境。

    房市崩盤,底層更慘,不知是如何推衍出來的?

    新興產業多數為精緻產業,所謂精緻就是量少種類多,通常越精細化的產業,所需的人數通常都很少~

    jamesz 於 2011/05/25 14:53 回覆

  • Webber
  • 有關第一點,「不論先進國家或落後國家,其一般民眾生活都很困苦?」我覺得不是很正確!依我和朋友的觀查,有些歐洲國家,生活的確很難感覺到「困苦」,非常適合生活,步調和台灣與東亞國家簡直有天壤之別!

    我覺得房價(與房租)到底要怎樣才算合理,要視當地的薪資水準而定,例如在紐約工作,沒有六七萬美金是活不下去,但在德州,五萬美金就活得非常舒服。所以,如果房價上漲,但工資和消費有同步成長,應該是沒有什麼大礙的。但前提是,經常帳要能平衡,別像美國這樣因過度消費而欠了一屁股債……

    我想,這裡說的創新產業是指菁英分子主載的新興產業,這些產業的附加價值極大,但只需少數人力。這些少數的專業勞工,消費畢竟有限,而且這些產業多和內需沒有太大的關聯,所以創造出低層的工作機會,遠少於被排擠掉的低層工作機會。另一方面,這些國家的投資會集中在這些產業,而勞力密集的產業就會受到排擠。如此一來,勢必會衝擊到缺乏專業技能的民眾。
  • 現實情況是,房價低的地方其薪資通常也會跟著降低~

    所以現實面是僱主也會因為當地生活水準與薪資水平的不同而調整薪資。

    jamesz 於 2011/05/25 14:54 回覆

  • mtl
  • 唉,多數人都羨慕這種把錢搬來搬去賺大錢的人,他們生產了什麼可裨益你我?
    我尊敬農夫黑手甚於房地產業者
  • 買來賣去的價差都給這些炒家給賺走了,留下來的就是後面,高不可高攀的生活負擔。

    jamesz 於 2011/05/25 14:56 回覆

  • 高職生
  • 所以呢??
    那要怎解?
    隨薪水和地價上漲,舊產業一定被擠掉,新產業又註定不是勞力密集能吸收低層勞力的~~ 所以結局是註定等死?

    1.怎樣將薪水和地價壓回原狀,讓舊產業回籠===>做不到?
    2.怎樣有一種新產業是要用到人海戰術且低技能===>做不到?

    說來說去這版也是一堆人講問題 卻講不出藥方。
  • 放不下是這個政府和人民共同的問題吧~

    為何不強力打房,不強力掃除擁有一大堆房子出租的富人?

    重點還不是怕打房後,不但富人沒房,連一般貸款買房的人都會受到影響,大家就像連體嬰一樣被綁在一起,捨不得,以及為選票,就是根本原因。

    jamesz 於 2011/05/25 14:59 回覆

  • 王良州
  • 今天看到..這篇新聞 希望..版大 提提看法!

    籲台大生「別在乎薪水」 李嗣涔挨轟
    2011年 05月25日

    【陳威廷╱台北報導】畢業季來臨,台灣大學校長李嗣涔前天發信給畢業生,提出「保持熱情,別太在乎薪水、職位與升遷」等十四點建議,引發討論,有人認為他要畢業生當奴隸,甚至諷台大「別太在乎補助、位置與百大排名」。李嗣涔昨回應,學生理解業界「潛規則」,對升遷絕對有幫助。人力專家也建議別計較薪水,免得因小失大。
    李嗣涔說,他根據企業界朋友給他的信函,摘錄出十四點給畢業生的建議,包括別太在乎薪水、職位與升遷,不要太在意準時上下班,別輕易說出「這不是我的工作或這太簡單了,找別人做」等推諉之詞。
    批評「壓榨傻子」

    這些建議引發台大學生和網友熱烈討論。有人認為別在乎薪水、職位與升遷,形同當一輩子狗奴才、稱職的奴隸,也有人說:「競爭力就是壓榨聽話的傻子來的。」質疑李嗣涔全站在僱主觀點。
    李嗣涔回應:「這是忠言逆耳,但確實是業界『潛規則』,只要同學能理解,對職場升遷和成功一定有幫助。」
    李嗣涔指出,業界曾認為台大學生最需加強的是團隊精神、工作態度,因此他的建議多與工作態度有關。
    「爭取卡位本錢」

    《Career職場情報誌》總編輯臧聲遠直言,這些建議都是業界「顯規則」,並非要求接受低薪,而是提醒在現有條件下如何發展,社會新鮮人工作頭三年很難爭取到太好待遇,比同儕多二千元就很了不起,不如認真工作,爭取更好的卡位本錢。

    PS.我是認為..會在乎薪水 是因為 物價 跟 薪水 不合 才會要求
    2.台大 每年..拿的補助 有多少啊! 跟其他 最需要的勞工跟技術的高職 差很多欸
    3.很多人 剛讀完大學 就一屁股債(就學貸款) 或 家裡 在要~錢 等等的
    4.你是什麼身分 說:什麼..話 老師就不能說要打學生教孩子 因為..你是老師 薪水 學生給的 這是一個服務業 要打人 去找 黑手黨 好了 一個校長 講這種話 那在企業CEO中 他要第一個 象徵性 只拿十美金的薪水 要說 要先做 還要 看自己什麼位子 才對! 台大生 都要這樣了. 其他人 怎麼辦?
  • 重點還是在於政府做了什麼?

    如果政府持續提供大量工作,就算薪資僅達2萬,也能吸收目前過剩的勞力,而讓勞動市場供求關係可以平衡,如此一來,亦可解決供過於求而壓低薪資的問題。

    至於學者,是坐在冷氣房裏說笑話的專家~

    jamesz 於 2011/05/25 15:02 回覆

  • 王良州
  • 如果政府持續提供大量工作,就算薪資僅達2萬,也能吸收目前過剩的勞力,而讓勞動市場供求關係可以平衡,如此一來,亦可解決供過於求而壓低薪資的問題。
    → 我..每天 做捷運 去上班 我看到 木柵線 每一車 都有人在看 車子停好了沒!?
    亂雇用 但..我工作的停車塔 卻因..最近有些 停車塔出事的新聞 而..所有 北市停車塔執照 都不發 一堆4~60歲的人 都被迫留職停薪。私人企業 真正的良心 才是 重點 就像 杜拉克 說的一樣:企業 〝好好〞做 就會賺錢!

    至於學者,是坐在冷氣房裏說笑話的專家~
    ←沒錯! 李先生 說:上臉書的人 不會偉大 就像達賴喇嘛 , 我個人 覺得他不偉大 比較像 戰爭製造機 ← 這個..不用回沒關係
  • 政府的功能並非是要讓所有人滿意,或是讓所有人覺得有價值才做,而是要讓市場能夠取得平衡,就是政府存在的意義。

    看起來讓很多人去做那些沒有意義的工作是沒效率,是浪費錢沒價值,但政府一樣可以讓創造出來的工作更有價值,只不過那些懶惰成性的公務員懶得去想罷了。更深層的意義是這些工作可以將部份的財富流入中下階層,也間接減少市場的失業,以及擴大了內需(當然這些只能治標而不能治本)

    jamesz 於 2011/05/25 21:46 回覆

  • 王良州
  • 懂了..但~那些人 是 還有 選擇權的年輕人 而..我工作的車塔 大都 40~60的人們
    我..認為 要不要發執照 應該 .. 要 檢核 那邊 是否有常出問題 再決定要不要發營業執照 否則.. 那些 沒有選擇權的老人家們 想工作 也沒辦法 我覺得..這是 很怪的情況 我不是認為那些不重要 只是 認為 這機會..應分一些 給這些老人家 3分之1就好了 PS.我~贊成 任何 浪費 在人民上的一毛錢 但..不希望 大家 都被你今天所寫的故事 一樣 被欺騙 就像 靠那匹馬 在過活一樣 .. 數字 在跑 實際上..是空的 (可以..問一下 GDP 是 成長率吧!? 另一個 鈔票當初是如何被配分幾比幾的啊!? 如:35台幣換一美元 這種.. 奇怪的換法 我個人 所知是戰勝國 較高 .. 應該..吧!?)
  • 實際兌換率是依最開始國家準備的真實財富(如黃金,或外匯準備)而定的,而之後的匯率,便依國際實際往來兌換的供需而定。

    jamesz 於 2011/05/27 16:35 回覆

  • 高職生
  • 人的售價就跟商品售價一樣,以市場中同質品的「最低價」為準

    李校長就是呼籲人要面對現實,如果找來找去都是1萬8
    那可能就代表,你這人在市場上就是只值1萬8

    說來說去勞工通常算薪水都愛以「需求面」來算
    我在這城市吃喝+買或租房,總共要4萬才活得像樣,我就得領4萬
    可勞工售價是全球行情決定
    你「要多少」才能「在哪裡」活得像樣,那你家的事,資本主義不考慮

    資本主義的薪水算法是以「供給面」來算
    會站生產線的作業員,低階技能,現全球供給過剩,當然薪水暴跌
    越南鄉間開出一月3千塊台幣了
    那很抱歉~~現在作業員的合理價,在全球資方心中就是3千塊

    所以在越早發展的國,房價物價必然較高,卻只會低階技能的人,超慘
    這就是資本主義不敢說的秘密
    「低技能的人,除非提升技能,不然你這輩子得不斷往落後地區或落後國移民,否則你這人的售價,不足以支撐你在豪華城市過日子。」
  • 但是實際上的薪資售價是,不論你在台灣的哪個城市都不足以過活。

    豪華城市工資降低,鄉間城市工資一樣跟著調低,因為人會流動,在城市過不下去的人,回到家鄉後,一樣對那邊的薪資行情造成影響。

    所以根本問題,仍是出在勞動市場的供需極度不平衡所致,而目前政府能做的,除了辦理職業訓練外,就是大量釋出工作機會,以降低勞動市場降薪的壓力。

    jamesz 於 2011/05/27 16:40 回覆

  • 王良州
  • 所以 美國的資本 主義 200年 就玩完了!
    2008金融風暴 就是 事實!! 公司 作假帳 ..
    發明一堆 金融性衍生商品.. 越搞越大 ..
    你大概 .. 不知道 鴻海是靠大陸幾十萬的 低技能的人士 所成功的
    你認為 I PHONE 是 怎麼生出來的啊!?
    要不是 壓榨 .. 那會 有利潤呢!?
    在十幾二十年前 管理之父 克魯曼 就預言 太過依靠 金融性衍生商品..
    及 CEO 領的太多 會發生問題..
    PS.我要說一句愛迪生 講的話 『承認現實現狀,你又能改變什麼!?』 就是 這樣.. 現在 才會有 電燈 . 電話 .網路 不是嗎!?
  • 問題可以解決,但重點是「能解決問題的人不願意解決問題」

    jamesz 於 2011/05/27 17:05 回覆

  • TGH
  • 還是老問題吧「政府大量釋出工作機會」是不可能的
    因為現在世界沒有出現如當年汽車、電視、大戰後重建這類超級新興產業
    又有硬需求~低階工作量又多

    這類產業波是運氣,搞不好一千年才有一次

    如果要政府創造「虛擬工作機會」例如蓋蚊子館或油漆電線桿之類
    那錢得來自富人身上拔毛才行
    若是靠舉國債是沒意義,等於預支未來窮人的錢救現在的窮人

    所以說到底又回到原點,現在的世界是一個對富人無法課稅的世界
    怕外移威脅,海外藏財產的工具又多!!
    核心問題沒有解決,講再多也是沒用的
  • 說穿了,政府課稅如何公平化是一回事,如何分配歲出又是另一回事,至少創造工作機會所需要的經費不見得一定要舉債來進行,將其他項目的支出減少也是一種方式。現今各國債台高築,又何嘗不是經費不足就舉債,有哪個政客認真思考過量入為出這句話的涵義?

    jamesz 於 2011/06/01 23:27 回覆

  • 責任制奴僕
  • 這月克魯曼在專欄一直講失業

    他提出論點說現在的各國政府只要講到最後是「調整結構面來解決」
    其實就等於在講「沒法解決,大家放著等死 碰運氣」

    難道資本主義只要走到一國工資、物價成長到被逼要產業升級、勞工升級
    就是死路一條註定嗎?? 多數勞工不能升級轉型嗎??
  • 產業升級,產業精緻化,勢必會降低所需的勞工人數,所以產業升級到最後,員工需求本來從100%降至50%甚至更低,那就表示100個人中,至少會有50個人失業,而這50個人就是技能或知識相對較差的,不論如何調整,終究還是有50個人要失業,這就是結構性失業,如何補足勞工需求缺口,自然是落到政府頭上。

    一天到晚想著產業升級,卻對勞力缺口毫無對策,這樣的政府存在於世界各地~

    jamesz 於 2011/06/01 23:32 回覆