財富的本質
「財富不會憑空增加,一方財富的增加必使另一方財富減少。」 內容重點 1. 說明房地產價值是由負債所創造的! 2. 股票價值的形成原因與何者獲利最大! 3. 造成通貨膨脹的最主要因素! 4. 造成通貨緊縮的原因! 5. 為何不論先進國家或落後國家,其一般民眾生活都很困苦!

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西漢時期為了恢復民間的生產力,採取無為而治的休養政策,為了便利民生交易,更實施了各種不同的貨幣政策,而這些政策對漢朝整體也帶來一定的影響性。


秦末各地動亂、群雄不斷征戰,人口銳減經濟疲弊,對鑄幣原料銅礦的開採也多半中止,民間交易的貨幣嚴重缺乏。另一方面,秦所採用的半兩錢過重,攜帶不便,於是漢高祖下令讓民間私鑄貨幣,稱榆莢錢,重三銖。相較於秦半兩來說,重量只有四分之一,此種錢的確輕便許多,且需銅量較少,製造量可以相對增加許多。

此舉大大提高流通貨幣的數量,亦使西漢民間經濟活動更加活絡順暢。


私鑄風盛行,幣值大幅下滑

開放民間鑄錢的後遺症也緊隨而來,有能力鑄錢之人開始利用鑄錢來牟取大量利益。因為當時漢鑄幣只要求重三銖,並未要求鑄幣的成份,因此大量劣質幣的出現,導致市場貨幣數量過多。許多人鑄造劣幣後,便向市場大量採購並囤積商品。因而使當時物價急速飆漲,形成米一石價格逾萬錢、馬一匹近百金的情形。


文景時期的貨幣改革

漢三銖錢通行至文帝時,因為數量過多與品質低劣導致的關係,幣值已不如一文。文帝下令鑄造新幣:改三銖錢為四銖錢亦即「半兩」,重量為秦半兩的三分之一,但四銖錢仍舊不符合「值如其文」的原則;且此次改制後的貨幣,依然讓民間得以私自鑄錢,而漢封地吳國憑藉著封地擁有銅山的優勢,靠鑄錢賺取大量財富,其富有程度可與漢王室相比,但這些財富也使得吳國成為「七國之亂」的叛亂領頭者。

  由於當時吳國大鑄其錢,富可敵國,甚至公然進行叛亂,以致後來漢王室開始下令禁止民間鑄幣。

然而,因為貨幣本身實際價值遠低於其表彰的價值,用少許的原料成本鑄幣就可換得更多的財富,鑄幣擁有極高利潤,造成私幣鑄造依舊盛行,抓不勝抓。民間干冒重罰而私鑄來牟取厚利,導致了「錢益多而輕,物益少而貴」的通貨膨脹現象。


漢武帝時期的貨幣改革

為了將鑄幣權回歸至中央,武帝將鑄幣原料礦的所有權先收歸於中央,斷絕民間取得原料的管道,然後再進行貨幣改制。

另一方面,武帝推行的五銖錢紋路精細,上圖印有三官圖樣,民間仿鑄不易,成本大幅增加,使得三官五銖錢者可說是歷代盜鑄最少的貨幣之一。

由於武帝成功防止私鑄者盜鑄,貨幣流通數量得以控制。民間信賴官方發行的貨幣,從此生產與貿易大幅增長。史記記載武帝時期,各地儲存糧食的義倉官倉等,皆盈滿為患,甚至溢出至道上而任其腐壞,可見其民間十分富足。

五銖錢輕重適中,合乎古代的社會經濟發展需求,以及在一般使用上對貨幣單位的要求,因而漢武帝以後的西漢、東漢、蜀、魏、晉、南齊、梁、陳、北魏、隋均有過鑄造,歷時長達739年,是中國歷史上鑄行數量最多、時間最長最為成功的長壽錢。


總結

1.漢高祖與文景時期未能有效防止民間私鑄,貨幣流通過量而使得貨幣大幅貶值。

2.由於幣不如其值,私鑄者大量製造換取財貨囤積,民間財貨逐漸減少,亦是嚴重通膨的重要原因。

3.漢武帝有效掌控鑄制原料,亦採用不少防偽措施,使民間鑄幣成本大增,私鑄者無利可圖,以致盜鑄數量大幅減少。讓私鑄者無利可圖,是武帝貨幣改革防止私鑄成功的重要原因。

貨幣為一國經濟發展之重要根本,一個控制良好的貨幣政策,必然帶來國家的長久安定與富足。

以現今美元為例,為使美元成為國際通用貨幣,美國政府不斷發行債券,用美元向外採購大量商品。如今美元已有過剩之虞,美國政府仍不知節制,財政赤字與各種金融問題,皆以舉債發行美元來因應。

如此一來,就如同漢朝民間私鑄盛行,以劣幣換取較高價值的財貨,一些富人甚至國家政府,亦開始用美元大量收集財貨,美元雖依然流通便利,但其保存價值大不如前。

如果美國政府仍不思縮衣節食,削減不必要之支出,而繼續以舉債方式,大發美元來應付。其結果必然會像漢朝初期,貨幣流通過量,幣小物重,貨幣將嚴重貶值。



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  • ♡♥ 小咪 ♥♡
  • 這篇的意思是說
    "劣幣驅逐良幣"嗎??~Q.Q
  • 因為鑄造劣幣有暴利可圖,自然就沒人願意去鑄造良幣,另一方面,就算有良幣也會被拿來熔成更多的劣幣,沒多久市場自然是只有劣幣而無良幣~

    jamesz 於 2011/07/06 17:52 回覆

  • 訪客
  • 這也是人性本惡,水性下流所謂也~
    人之所異於獸者幾希已,唯道德良知可為之區別~
    君子固窮,小人窮斯濫矣~
  • 為了生存,以致於有求生的各種人性,有的人懂的適可而止,有的人卻大大擴展,最後進而影響到全體。

    正所謂利之所在,雖千仞之山,無所不上,深淵之下,無所不入。想要防堵有人心私心牟利,難之又難。

    若是執政者能多方考慮,像漢武帝那樣,讓想投機牟利者無利可圖,自然也就不會引發許多嚴重的問題。

    jamesz 於 2011/07/08 14:20 回覆

  • 現代吳國
  • 古代訊息和知識流通緩慢也有好處
    所以假幣流轉相當長時間,才造成夠大的禍害,畢竟鑄造技術和哪裡有礦山;和朝廷政策漏洞,對於99%古代農民都太深奧,無法取得相關知識和訊息,禍害蔓延速度也慢了下來。

    說穿了就是所謂「鑄幣權」帶來的週邊效益好處

    而美國就是現代吳國,使用鑄幣權禍害天下,用印鈔機吃這世界
    廢紙換商品
  • 美國做無本生意很久了,本小而利大,用很小的成本換取許許多多他國的資產。

    但可笑的是,許多國家卻還整天求爺爺告奶奶的祈求美國多多消費,好讓他們的產品能繼續生產。這些人似乎只想維持經濟榮景,卻未考慮到自己換來的財富有許多都變成了空洞的泡沫。

    jamesz 於 2011/07/09 17:15 回覆

  • 廢紙滿天
  • 最近的一個另類經濟學短書《大停滯》(The Great Stagnation) 我覺得應該列為經濟學新聖經,雖然它也是流於診斷書~~卻開不出藥方,但是這幾年來滿天飛的診斷書中最說出資本主義真相的。

    經濟體有所謂「生理週期」這是經濟學家不敢面對的真相!!!
    當一國處於資本主義末期,任何亂印鈔票都不再能對經濟有任何影響

    好比人在青少年時期長身高,猛喝牛奶是有用,但只是那生理階段有用
    當人50歲了再想長身高,猛喝牛奶就沒有用
    牛奶都一樣,但是人的生理週期變了,以前有用不代表現在有用。

    末期的資本主義,社會各行業都已飽和,現有強者盤據,後者再無機會
    社會階級也已世襲固化,偶爾出現的藍海新產業可遇不可求~又難又稀少~
    鈔票更多;只會進入炒房炒股 ,或去別國投資,本國沒有什麼實業投資
    靠「餅做大思維」來麻痺分配問題,改善底層生活,終歸笑話一場。

    所謂「先進國」的悲哀是末日時間問題罷了
    一個70歲的老頭,每天舉債買更多牛奶猛灌,期望自己能再長高
    可悲是牛奶確實曾經有用過,但只在成長期的青少年,對老頭無效!!
  • 每一個經濟體的經濟結構都不盡相同,但許多政府卻是爭相拿同一套藥方來處理經濟問題。這樣不但沒辦法有效解決該國的經濟問題,反而可能讓該國的病情加重。

    究其根本,實是不懂經濟循環的規則與原理所導致。

    而如今,現實的財富結構已大致完成,各財富環結緊密相扣,而這些財富又都與債務相結合,動彈不得。

    如不能打破大到不能倒的迷思,這條虛幻的財富鍊就永遠的死纏爛打下去,而這條財富鍊事實上也就是奴役中下階層的財富鍊。

    總歸一句,財富結構若無法重新調整,這經濟衰退之路是長之又長,日本先例已表露無遺。

    jamesz 於 2011/07/11 09:44 回覆

  • 無名大學生
  • 最近總算在圖書館找到了您的著作。讀完一些章節後,想請問您一個一直困擾我許久的問題......如同您在書中所言,「政府額外以信用發行貨幣時會使社會的總購買力提昇。而額外的購買力會使物價上漲。」

    我想請問您,關於購買力虛增而導致物價上漲的詳細過程到底是怎麼一回事呢?因為政府額外發行貨幣的消息不見得會散播到社會大眾之中。許多大眾和商人往往都是被動式的得到這樣的消息,於是貨幣的真實價值的比例對於社會大眾而言往往是不可得知或難以察覺的,而多餘的貨幣完全流動到市面又是緩慢漸進的過程。商品和貨幣也有可能被某些人囤積起來而沒有流動在市面上。供需法則也是建立在人已完全理性做出抉擇的前提之上,然而人不盡然理性,或者為了特定目的而做出不符經濟學理性的選擇。在虛增的購買力使物價上漲的過程中似乎有很多變數,請問這要如何解釋呢?(困惑)

    究竟虛增的購買力使物價上漲的過程,到底如何從理論發酵而變成現實呢??
  • 一般來說,政府釋放貨幣有二個途徑,一是透過中央銀行貸放給一般銀行,再由一般銀行貸放給民眾。

    二是政府發放薪資給公務人員。

    可以想見,透過第一種貸放方式的貨幣,通常是用來做為創業之用,也有部份是做為消費之用。創業者獲得資金後便會僱佣員工成立企業,而員工則由工作獲取每月的薪資。

    如此一來,市場上便經由公務人員,消費性貸款,員工,企業採購等方式,將中央發行的貨幣釋放到市場上。

    市場則由於短期的消費增加,而使物價上漲。當然,物價上漲的部份則視貨幣透過這一些過程釋放到市場上的速度而定。

    在這中間,也會有人因想存錢而將貨幣收集起來,但這些貨幣通常是儲存到銀行生利息,而銀行為了獲利則會再將貨幣貸放出去。所以您擔心有些人會把貨幣囤積起來而使貨幣流通量變少,這個部份變成轉由銀行代為釋放。

    如果是像民國或德國二戰後大量發行貨幣,大量向市場採購商品,則會快速引發嚴重的通貨膨脹,這個上google查一查,或我先前的文章裏都有提到。

    一般來說,通貨膨脹是緩慢進行的,因為在貨幣釋放的過程中,商品數量與貨幣數量的增減是交互進行的。

    jamesz 於 2011/07/17 07:40 回覆

  • 無名大學生
  • 非常感謝您如此細心的解說,其實關於您的推論我完全認同。非常不好意思,也許是我文字表達能力不夠好混淆了我想發問的焦點,就請您再給我一次機會,讓我對我的問題再進行一些補充。

    貨幣也包含著未來還沒被兌換的需求,在貨幣沒有完全被要求交換成商品時,會出現需求供給不足嗎? 但就如同您說的,銀行的錢也會被繼續貸款出去換取利潤。所以除了市面上真實流通的零錢之外,全部財產證明不論是存款、有價證券都流入了市場了? 所以是因為經過這樣運作之後,才會造成總體需求的供給不足囉?

    再者,假如需求供給不足為什麼不是增加商品的產量而是提高價格?

    除非一項商品被完全壟斷,否則往往都有許多供應者。當需求增加時,也許商家會考慮提高價格,但是顧及到其他商家的競爭下,一旦某一方首先提高了價格就會造成該商家客源的流失。排除掉率先漲價的商家之後,其他商家的客源在短時間內雖然變得更多,但其他商家是否會跟著漲價? 好像不一定,因為這時較低的售價變成其他商家的競爭優勢了。或許其他商家也會些微調漲,但不會調漲到比率先調漲的商家還要高的價格。但不論如何對其他商家而言,漲價都不是最佳的選擇,因為額外的漲價都會因此失去些微競爭的優勢,率先漲價的商家也可能把價格調低回來以利競爭。所以如果我是商家,理想狀況下我會選擇增加產量而不是調漲價格,只要是成本不變的情況之下。

    而因為額外出現的貨幣數量儘管流入市面之後,一時之間貨幣名目上還是依照過去的價值來衡量。儘管一時之間需求供給會出現不足,但是就像我剛才所推導的,增加產量的選擇會比提高價格還要好。所以為什麼貨幣數量變多的效應不是使供給連帶著成長,而是使物價上揚呢? 還是說這存在著程度上的差異?

    以下這些是我自己的感覺。

    除非刻意計算數價,否則人不會主動的理解貨幣真實價值的增減,只能被動的感受需求和供給的變化,並從這些變化作出反應。因為人對貨幣價值理解的被動性,在缺乏足夠資訊下,人便無法做出迎合數據的「理性」。所以儘管經濟學的理論再怎麼正確,現實中的人不見得會做出那些迎合經濟學所期待的「理性行為」。接著就會出現出乎預期、難以意料的結果。

    其實我對經濟學非常有興趣,可以學習的同時往往會感覺理論上的理解很難迎合現實的行為。

    請問究竟我該如何去理解這些矛盾?
  • 目前是處於供給過剩的情況,因為財富集中後,貨幣釋放不足,造成總需求減少。(有錢人不會把錢花光光,只會花其中一小部份)

    至於說到為何供給不足,不會先增加供給,而是先提高價格,這就要看短期或是長期了,短期來說供給有可能跟不上需求(因為要增加生產,還要擴廠,購買設備,原料等等)。長期的話,就有可能因為供給增加而使價格回到原來的水準。

    至於你說會選擇增加供給,而不是漲價,這是在你能提供額外供給的情況下,若別人也可以提供額外供給,市場反而可能出現供過於求的現象,這時不但價格不會上揚,反而會下跌。你仔細觀察DRAM市場或是TFT-LCD市場就知了,漲價通常時間都很短,因為短期內供給跟不上需求,但時間一拉長,反而是變成快速跌價。

    市場上流通的貨幣增加,短期內供給有可能跟不上需求而導致漲價,但長期來說,在有利可圖的情況下,供給會慢慢跟上需求的腳步,使價格回到回來的水準。

    所謂理性只是經濟學家因找不出原因而推出來的一個理由,根本無法證明人是理性的。只能說在正常情況下,人們會購買相對較便宜的商品。

    若你對經濟學有興趣的話,可以多買一些經濟觀念的書,在此推薦一本相當不錯的書,
    「景氣為什麼會循環:歷史、理論與投資實務」,作者:拉斯.特維德,財信出版,
    PCHOME有人在賣

    jamesz 於 2011/07/18 21:41 回覆

  • Webber
  • 有些人真是很奇怪!
    認為資本主義能透過金融體系,讓貨幣的效用超過其原本的面值,而促進生產。
    這些人把放貸後創造的準貨幣當成真正的貨幣~
    認為房市繁榮代表經濟欣欣向榮……

    版大認為金融對於生產的貢獻為何呢?
  • 金融對社會最大的貢獻,就是將資金提供給有需要的人,增加市場上的貨幣流通,這樣大家生產的商品才銷售得出去,大家才有工作可做。但另一方面,金融體系也有後遺症存在。

    jamesz 於 2011/07/18 21:43 回覆

  • 訪客
  • 經濟體的發展階段本來就是不能說的秘密~~~~~
    因為一說破,現有經濟學等於大半要歸類為廢紙
    一大堆騙吃騙喝的經濟學家要失業

    舉債丟公共建設;本來就只有在建設期的國家有用
    蚊子館一堆的國家還建設什麼東西??

    所以經濟學的大空洞就在此,已開發完的國,又遇到經濟崩盤時該怎辦?
    此時地價物價人價都已很高,工廠都跑光,舉債建設只剩蚊子館可蓋
    怎辦?
    經濟學答不出來
  • 經濟學派林立,各佔山頭,是公說公有理,婆說婆有理的一門學說。終歸其主要原因,仍在於不求根本,只想耍花槍所致。

    至亞當斯密,費雪,李嘉圖,凱恩斯,馬歇爾之後,甚少有經濟學者對經濟理論提出"新見",縱看各類著名經濟學期刊,總離不開各式各樣的統計和變數的模擬,殊不知這些數據經過一番人為的微調後,就可以變成有關聯,有意義的數據,但說穿了,就只是會在數字上耍花招來自欺欺人罷了~

    經濟學淪落於此,實在可嘆可悲~

    jamesz 於 2011/07/20 18:13 回覆

  • JJ
  • 看到了西漢貨幣的結果;
    會不自由想到自己台灣所發行的新台幣
    是不是也只是如同美元的債務貨幣?
    還是以真實的產能、服務去創造出來價值的貨幣?

    另外就是,
    您在講到過去知名經濟學者所提出的"新見"裡面,
    請問有哪一些是您上面提到的指標性經濟學"讀物呢?^^"

  • 所有的貨幣都算是一種"債務憑證",所以大家才能用貨幣來購買商品。簡單的說,政府用貨幣購買市場裏的財貨或勞務時,政府付出貨幣的同時,也就象徵政府欠了那個商人債務。

    在過去,貨幣這種"債務憑證"是可以向政府兌換成黃金的。

    如果你想多了解經濟學家的"新見",可以閱讀「一次讀完30本經濟學經典」,宋學軍,海鴿出版社。

    jamesz 於 2011/07/22 21:42 回覆

  • 阿牛伯
  • 其實我覺得經濟沒那麼複雜,資本主義本來就主張競爭淘汰,勝者敗者
    這種思維一開始就註定了最終的悲劇。

    有人贏就得有人輸,有人輸了,有人才能贏,終究沒辦法所有人都贏。

    因此無限競爭的社會,就像考題越來越難的考試,M型是必然
    贏家和輸家當然日漸拉開
    產業越來越高難度和專業化,勞工轉職困難,隔行如隔山的效應很重

    當社會上一大群人成了輸家,少數贏家則朱門酒肉臭
    統治哪有可能穩定?
    贏家開的公司~也需輸家當消費者,輸家被剝削殆盡,贏家也只能捲款外逃
    因為無利可圖,殘存的只有輸家組成的一堆爛攤子和債務。

    羅馬競技場式的經濟,一開始就註定了悲劇,哪一場羅馬競技是喜劇結局的?都只是場上的一大灘血肉糢糊,和一小撮殘存的孤獨勝者,當最後結局畫面。這也就是最終的世界景象。
  • 不論哪種主義,到最後一定會朝向財富集中邁進,競爭的遊戲總有人失敗,有人勝出,勝出者不斷累積財富的同時,也象徵其他人財富慢慢被搜括一空。

    jamesz 於 2011/07/22 21:47 回覆

  • 訪客
  • 地價物價發展高==>勞工薪水非調高==>沒競爭力==>產業要升級
    ==>勞工也要升級==>多數勞工不能升==>經濟死路

    說穿了不就資本主義就這結局嘛!!

    關鍵就死在中間產業要升級那一段,就算升了,但產業也是人組成的
    高端產業當然就要高技能、特殊專精技能的勞工
    哪有高產業出現後~~去雇用吸收低階工的
    產業升級最終會要求勞工自己也要升級,而多數人做不到,理論破功,死!!
  • 經濟越進步,各產業所需要的人力也就越來越少,各國政府只想用納稅人的錢去發展產業,卻從來沒有考慮過,產業發展後的人力過剩要怎麼辦?

    就算所有人的技能都符合產業需求好了,工作機會仍是遠小於需求。

    jamesz 於 2011/07/30 17:02 回覆

  • 訪客
  • 遲早有一天機器人會發展成功 遲早的
    這只是時間問題
    到時候所有低階事務性工作通通被取代,從餐廳服務生到便利商店、到生產線

    搞不好超過十億人要被裁員
    那時的資本主義學家還在講什麼自己工作被取代,就要去升級知識技能
    叭叭的叫,再怎樣聽起來有歪理也沒人聽得下去吧
    到時候每座城市都在暴動抗議

    那時才是大家面對資本主義最後本質的末日。
  • 現在已經是進行式了,日本早已邁入失業率居高不下的年代,日本泡沫化後,失業率從未低於4%以下。

    jamesz 於 2011/08/01 21:13 回覆

  • JJ
  • 其實日本失業率哪是4% ?? 日本是派遣業大國,現在已經過半勞工是派遣
    正職的反而是稀有動物

    派遣或打零工很惡質在於有美化失業的效果
    一個人整月只被派到一件工作,只賺到100塊 也被當成有工作
    把這些隱藏性人挖出來,和在家「無意願工作」被失業率公式排除的人
    加一加 搞不好失業率是30%不是4%!!

    所以有經濟學家說美國失業率哪是10%??
    照工作年齡實質人口數量 直接扣掉有工作人口
    再把打零工的算0.5個失業人,其實實際失業閒置的人力是40%以上 !!
    現在各國根本不敢把失業率用實質人口算法。
    一算下去~~就暴露了資本主義最後結局。
  • 有許多統計數字的確是經過有心人士所精心調整出來的,有些政府為了讓該國的統計數字更為好看,甚至經常在調整其統計的方式。如此一來,許多統計數據早已失去其真正的參考依據。

    jamesz 於 2011/08/02 15:45 回覆

  • Moriss Thzing
  • 貧富差距過大 社會階級對立 社會動盪 最後造成革命 歷史上發生太多了...只不過走了一批人馬上又換一批人幹一樣的事 貪心自私是人的本性之一....
  • 在華人社會,甚少有回饋社會這種觀念,錢是賺越多越好~

    這可能也是受到傳統傳宗接代的影響吧~

    不過,若少數人集中過多財富,造成多數人無法生活時,就容易因天災而發生動亂~

    jamesz 於 2011/08/06 11:35 回覆