什麼是影子銀行?這樣的銀行在金融業扮演的角色，對經濟有哪些影響?
影子銀行指的是金融機構利用銀行裏的貸款債權，將其轉為有價證券的形式，也就等於是一般稱為ABS(Asset-backed securities)資產擔保證券的商品。以金融資產為擔保，並以此發行債券來籌資，用作抵押品的資產包括銀行貸款、租約或其他資產。
金融資產證券化商品範圍相當廣泛，主要分為兩大類，「ABS資產抵押擔保證券」與「MBS不動產抵押貸款證券(Mortgage Backed Securities)」。一般來說，非屬於不動產貸款之證券化商品通稱為 ABS，而與不動產抵押貸款有關的證券化商品則稱為MBS。
金融資產證券化商品的來源除了不動產抵押貸款、汽車貸款、信用卡帳款外，還有高速公路與橋樑過路費等，這些公共建設未來的收費，經轉為證券化後，將成為日後支付投資人的本金與利息來源。
影子銀行在金融業界扮演的角色
從上述影子銀行的說明，可以得知影子銀行就如同是，美國雷曼兄弟所扮演的投資銀行角色一樣，將金融貸款債權大量轉化為證券資產，然後包裝銷售給其他銀行、公司與一般投資者。
由於銀行貸款債權大量被轉化為資產，所以當這些證券被銷售出去後，銀行便可以再持續承做放款，原本銀行只能承做100億的放款，在轉化這些貸款並銷售出去後，銀行便可以繼續承做貸款，而原放款銀行與影子銀行便藉由從中賺取利息價差牟利，所有風險則完全轉嫁給難以評估風險的投資人。
影子銀行對經濟帶來的風險
從雷曼兄弟倒閉事件可以得知，由於銀行藉由包裝貸款，將風險完全轉嫁給投資人，所以銀行放款的條件變得較為寬鬆。另一方面，這樣的貸款債權轉嫁方式，使銀行得以無限量承做貸款，一直到證券化商品賣不出去為止。
所以，美國當時出現了次級房貸，一些原本銀行不願承做還款條件較差的貸款，都變得可以大量承做(反正最後會包裝成證券商品銷售給投資人)。如此一來，不僅是不動產貸款大量增加，更造成房價大幅飆漲。
原本控管較嚴的金融機制，經由包裝成證券轉化，控管機制幾乎被排除在外不受控制的貸款大量增加。可想而知，當經濟環境變差時，便開始有人陸續還款出現問題，這些證券化商品也開始浮現違約問題，握有大量證券化商品的投資人自然就倒了大楣，而如果金融機構大量持有，這亦將成為引發金融危機的關鍵來源。
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