1990 年代日本銀行危機背景和美國目前的情形十分相像，都是在寬鬆貨幣政策及鬆散的金融監管機制下，助長了房市的泡沫。
日本股市從1989年10月泡沫時期最高點，到了1992年8月總共下跌了60%，而在商用不動產部份則是由1991 年高點連續下跌15 年，直到2006年才止穩，修正幅度達70%。在這段修正期間，伴隨著資產價格持續下跌，貨幣供給和銀行貸款的減少，以及銀行不良債權的快速攀升，導致1998-1999年銀行接連倒閉，引發經濟全面衰退，這些跡象和當前美國市場有不少的雷同。
1990年這10年之中，日本央行將利率水準由6%下調至0% ，日經225 指數則由35000點下滑至15000點，這10年的衰退可分為2個階段探討：
1991~1996年 日本經濟衰退初期：
日本央行將利率由1987 年2.5%連續升息至1990 年八月的6.0%，引發房市修正，伴隨企業存貨調整和家計單位緊縮支出，股市在1989 年底崩盤。日本央行從1991 年6 月至1993 年9 月連續降息4.25%，並推出3 次的財政刺激計畫(占當時GDP 6%) 以挽救經濟。
隨存貨調整和投資信心回復，日本股市再度上揚，但同時房地產市場的價格持續下修，伴隨日幣大幅升值(1995/4/19 美元兌日幣為79.8) 及亞洲低廉生產成本造成進口物價下跌，通貨緊縮席捲日本。央行再度降息到1995 年的0.5%，使日經225 指數重回20000 點。值得注意的是在經濟看似蓬勃發展的同時，日本銀行帳上不良債權(nonperforming loan)比重卻悄悄攀升，由1992 年底7 億美元上揚到1995 年底的44 億美元，使整體銀行業的體質逐漸惡化，然而日本政府卻忽視問題的嚴重性。
1997~1999年 金融機構倒閉風潮：
金融業的崩解來自銀行帳上不良債權比重攀升，間接影響到在短期貨幣市場的拆借能力。1997 年開始陸續有區域銀行和券商倒閉，主因為無法在短期貨幣市場上募得需要的資金，日本企業在海外借款的風險貼水也快速攀升。1998 年則發生日本史上最大金融機構倒閉案長期信用銀行以及日本債券信用銀行倒閉案，重挫金融市場信心。
民間自救機制：1993 年1 月曾有由162 家民間銀行成立的共同不良債權收買機構(Cooperative Credit Purchasing Company,CCPC)，提出不良債權的揭露和呆帳沖銷指導原則，並且針對出資金融機構的債權人為擔保，但成效不彰。
政府介入機制：自1992 年日本陸續推動多項公共措施或是提供資金計劃，但成效有限，直到1998 年10 月推出金融再生法(Financial Revitalization Law)，撥出約5200 億美元，且直接將資金挹注在問題金融公司，這樣的規模為歷代金融危機之最。
資料來源:網路(源頭無法追查)
日本與美國經濟泡沫化都有一個明顯的特徵，那就是房地產價格過度膨脹後，因為房地產價格突然大幅下跌而導致經濟衰退，以及銀行接連倒閉的連續衰退現象。
明年年初wikileaks就要供佈金融界的祕密，不知這又會對美國造成什麼程度的衝擊。戲愈來愈好看了。
那就要看他們到底能公佈出什麼秘密了
louker剛好是1989-1993年在日本東銀座上班 日本大升值 讓我們領美金的上班族薪水急速縮水 看著日本的巔峰時期 離開後就開始嚴重泡沫 東京房價大跌 景氣一蹶不振
louker剛好在那裏，還真是蠻巧的~
怎都沒經濟學家想過，為什麼「房地產」這東西問題那麼多?? 常常泡沫化? 而且後果都很嚴重，多少國家被房地產三個字拖垮，長達數十年衰退讓全社會來承擔。 反觀其他炒作品，例如糖、麥等，就算泡沫化好像傷害也都很有限，很快就平定下去，唯有房地產死傷最大。 房地產說穿了就是「土地」因為地上物是不會漲價，也沒得炒，反而越久~越破越爛，只有折舊。漲和炒的其實是土地持分。 「土地」這東西在人類史上好像就是禍亂的根源，多少利益多少戰亂，都是跟土地政策衍生出的亂象有關 ?? 土地又製造了多少巨富豪門和多少貧苦大眾，至今經濟學還是對「土地」這特殊商品拿不出辦法和研究~放任亂象一次次上演?
最主要還是在人類聚集的地方，有工作的地方，這些土地是有限的，這也讓持有土地的人有炒作的空間。
日本=>過去式 美國=>進行式 中國=>未來式 第三次世界大戰已經開始(通貨戰爭)。
日本與美國從房地產起飛，一直到泡沫泡裂，都要經過十幾二十年，相信中國也一樣差不多的時間進程。
所以經濟學拿「土地」沒辦法就對了? 所以資本主義最後的敗局 就是敗在無法處理土地這商品? 土地這東西為什麼問題那麼多? 常常泡沫化? 其實仔細觀察會發現，很多大財團經營很多行業，但是他們創業初始都是從地主開始，先靠土地資本創造了創業初始資本，才有錢開始投資其它產業。 所以說農業時代大家被地主吃死死，其實到了工商時代還是「幾乎」一樣，租房、買房、開店都是被地主拿走大部分錢，出去工作一看也發現很多老闆階級最初也是地主家庭的錢拿來創業，等於最初沒土地的人，這輩子被吃死死當奴隸一生??
這個世界的經濟運作就是這樣，現在物價高，生活成本高，都是因為大多數的人正在支付先前被人賺走的財富!
美國是創新進行式,因為美國把房貸包裝成CDS等商品輸出到全世界,使的受害的不只限於美國。 日本是過去是,第一個受害的企業,造成企業的資產損益表鉅額虧損,使企業元氣大傷，台灣差一點也泡沫化,後來陳水扁政府推出數千億的住宅低率貸款,把建商手中的空屋轉手到一般民眾,救了建商和銀行。 現在進行式的還有愛爾蘭,愛爾蘭最大的原因也是銀行浮濫放款,造成房地產不合理高漲後泡沫化。 這些國家都不像美國這麼有影響力,可以把房地產泡沫化輸出到其他的國家。
受美國影響最大的就是歐洲國家，因為那邊的銀行買了不少美國的抵押貸款和債券商品。
不好意思,我不是專門科的,想問一下已目前台灣的狀況來說,會不會步上日本的後塵呢？
台灣早已步入日本的後塵，只不過程度沒像日本那麼嚴重，台灣民間經濟早在五六年前就一直處於停滯甚至衰退狀態。
亞洲地區似乎都這樣 小咪在泰國(曼谷) 也看到了狂飆的泡沫....
因為貨幣不值錢，這些錢就會去追逐有上漲空間的商品。
好像是這樣耶，從來沒聽過汽車業、服務業泡沫化的，都是「土地產業」在那裡亂!!!! 對岸之前流行炒作普洱茶和紅木家具，也有泡沫，也破裂了 但是又怎樣?? 一年內就平定，也只有一小撮特定領域的人受損 美國網路泡沫化，也不太嚴重，也只有一小撮特定領域的人受損 可土地的泡沫一炸，幾乎就是地毯式轟炸，每個產業都重創10幾年爬不起來 有人說因為房產屬於單價高產品，有人說因為土地永不會折舊的特性，有人說土地是橫跨所有行業都需要的資本財.......眾說紛紜，但是土地是亂源是事實!! 你的書應該改成「3/4土地債務世界!!」 根本世界上3/4財富都落入地主世襲家庭和房產週邊業手裡(包含賺利息的銀行業)，剩下其他行業的人分剩下的1/4財富來過日子!! 真可恨!! 我看財富重分配的唯一希望，只有土地重分配，或是另一種能特殊處理「土地財」的新經濟模式發明。
所以國父孫中山才會把土地劃歸國有，只不過到頭來，後面的人還是將它給變了模樣~
如果政府針對手上有多筆不動產的課重稅不知道有沒有效果!!
有效果，但也會產生許多人頭問題，這時就要靠高額的檢舉獎金來消除人頭戶的問題
台灣本來就很不公義，資本利得竟然沒課稅，到倒底是怎樣？ 資本利得稅是財富分配最重要的一項，政府竟然沒有課到…… 反正大眾也很少關心這議題，只知道房價漲得兇而已~ 所以這樣一來，民間經濟會衰退本來就是必然的，目前惡化的速度，比五六年前還嚴重好幾倍！台灣的房市突然在2008年熱絡起來，房價幾乎是直線上升……
因為海外資本利得即將課稅的緣故，導致海外資金大量回流，再加上熱錢湧入，造成股市房市的大漲!
我覺得什麼多房的人課炒房稅，那是最沒用的 花點小錢找人頭就好了，或是成立空頭公司用公司(法人)的名義買房就好了 這就跟什麼富人課重稅一樣好笑 錢可以轉去開曼群島 只要多點時間~連工廠都可以移去沒富人稅的國家，到時候更多失業 水桶~只要有一個小洞，就跟沒水桶是一樣的 這世界有了跨國富人、跨國企業，卻沒有跨國政府，悲哀~~ 資本家騎到全世界頭上了
工廠主要還是靠工人在運作，所以人多且工資便宜的地方就成了他們首選的目標!
不只人工便宜吧，土地便宜更重要 土地便宜==>物價便宜==>工人不須那麼高生活費==>工資便宜 所以這是一種嚴重不對稱優勢的循環 土地貴的地方，變成什麼都貴，薪水也貴 土地便宜~~什麼都便宜，整體大便宜!!! 所以可以推出一個結論，任何國家只要土地一貴，競爭力就崩盤
土地是價格上漲的根源~
最聽不下去右派的「自由競爭論」很可笑，右派經濟學假設人人都是無時無刻理性的個體，且人人智商條件和財務知識、經濟知識都一樣，從沒受教育的攤販到大學教授都是，這是不是科幻小說?? 「自由競爭論」說穿了就是羅馬競技場，叢林法則，大家為自己努力負責，但是它忽略一點~競技場可以，但是人人進場的武器裝備要一樣吧!!!!!! 有人生在帝寶，從3歲開始上每月10萬塊的啟蒙家教，老爸還幾億遺產和土地和人脈。有人生在攤販家從小沒受教育，還要打工。 好比進了「公平」羅馬競技場，結果有人初始裝備是開戰車，有人只有小刀 怎麼「自由競爭」? 到頭來還是被 既得優勢 資本階級屠殺 最後還可以講一句「你慘是自己不努力阿」~~ 小刀怎麼努力打戰車? 可笑的新自由主義。 起始點不公平，人人家庭環境沒有一樣，就沒有所謂公平競爭的社會。
在經濟剛起飛時，大家的競爭條件差異性還沒這麼大，但越到後面，經濟越發展，差異性就越大，那是因為土地壟斷，以及財富已集中化才造成這麼大的差異。
小詹姆... 最近有沒有在炒匯啊?? 荷包賺滿滿,對吧?!~@@
沒捏，匯率也跟股價一樣，上上下下的。
看了這很多文章和先進的討論，刺激我思考很多，打破習以為常的生活觀 隱約發現目前的全球資本主義~好像真有一套隱含的「巧門」 大量財富從這巧門漏到少數懂規則的人手裡!! 導致「正規系統」中的財富巨量減少，在正規系統中生活的我們普通人 只能去搶奪越來越少的財富 導致過著越來越激烈、沒人性的日子，而分到的份額要不停滯就是更少 而最大巧門就是土地，現代經濟學誤把土地當成一般商品處理 沒有考量到它特殊的金融特性和巨大影響性 等到問題爆發的時候，冰凍已經三尺，無法再扭轉。 難怪很多國家首富都是房產業者，他們預先提領了全社會未來的財富 讓自己能先享用，爛攤子丟給社會所有人來分攤 而妙的是；社會並不會馬上察覺，因為有時間差，等問題爆發要10年 到時候他們早已享用財富~且逃去外國不見蹤影 不可能再索討回他們的財富來補洞、或壓回房價。
人類世界的重點就是房地產，過去的歷史是如此，現今也是如此，過去是仕紳結合官府欺壓強奪土地，現今則是官商勾結，不斷的靠土地開發來牟利。 現今藉由金融體系，更能將一個人幾十年的工作收入一下子就移轉給土地開發者與持有者，使財富集中的速度更加快速，而房地產上漲的成本則最後全部轉嫁給社會負擔。
如果用一種法律，還是允許土地交易，但強定地價從此為一坪一萬元 永遠不准上漲，不管市中心還是山上的地都是永遠一萬元 用超過一萬開暗盤交易的人~檢舉到就重罰5億 這樣地價永遠不再有漲跌和暴利的世界，會不會更美好??還是問題更多?
這樣的做法，首要防止的就是暗盤交易，如何防止暗盤是一個困難的議題，砍頭的生意有人做，賠錢的生意沒人做~仿冒者常被重罰，但仿冒品一樣是充斥市面~ 另一方面，永遠都一萬元，又沒禁止轉租，那有錢人就會大量屯積，用高價來轉租，問題會更嚴重。如果也禁止轉租，這些富人一樣會大量屯積，做他們的獨門生意，別人沒地也沒辦法做生意~ 所以只能從根源，限制私人擁有數量，禁止屯積，利用人頭者就用高額檢舉獎金來減少人頭問題，當然實施的過程還有許多細節需要注意~
所以這個部落格的論點是： 因為土地被提取利潤===>房價上漲===>店租廠租漲 物價跟漲 ===>薪水也要漲===>產業和勞工要升級來補 ===>越來越多人無法升級被淘汰===>M形社會===>房價泡沫化 ===>經濟崩盤 但是你無法解釋，現在主流經濟學中對「大經濟體」=經濟強國 的定義 一些國家薪水和國民所得高，但當地物價和房價也高，勞務更貴得嚇人 所以「實質購買力」其實是不高的 然而這一些『大數字』加總起來會變成個超大數字，成為大經濟體 反而是強大的象徵?? 如果照你理論，其實 數字大 是悲哀的象徵? 如果再用你的理論推演，其實富國和窮國的窮人；慘狀其實一樣的 因此根本沒有所謂 經濟強國 的存在 因為「大數字薪水」被「大數字房價、物價」一除，購買力一樣爛 推演到最後是這結論嗎??!!
經濟強國最終走向智財來換取高額的利潤，弱國只能靠勞動來換取微薄的利潤，一來一往就相差甚多，你沒聽見溫家寶說他們用幾千萬件褲子才換到些許的利潤，強國就是靠這些來維持高生活費用和水準。 強國人民與弱國人民其生活差距最大的差別在於，強國的社會福利政策遠比弱國好太多，強國再怎麼弱勢的人也能有飯吃，能接受國民教育，能有收容的住所。而弱國可能連配給食物都會出現問題，更別說是其他的了，所以強國與弱國窮人最大的差異，在於被分配到的資源有多少，而強國的民眾其基本購買力也當然遠優於弱國民眾，因為光基本薪資就有很大的差異性~ 所謂數字大是悲哀，是基於高房價下，眾人要背負眾多的債務才能生存，這才是悲哀，這跟你所做的推論有很大的差別~
但是現在世界問題的癥結就在於「外部因素」的未考慮 造成現實與理論的差距 並沒有照你的理論走 1.智慧產業最終的弱點就是，多數人無法參與!! 它只能造就少數的巨富和「新貴」 多數人因為種種因素；沒法升級足夠的知識技能來進入 等於沒用，分享不到 2.而智慧產業產生的財富，若能進入稅收，轉而支撐基層 救濟金 也算一套能運作的體制~~ 然而現今「外部因素」就是在於世界上分成百多國，不是一國 誰都怕課稅造成產業外移、人才外移，只好推種種優惠稅率、免稅 再加上很多幫人逃稅當收入的小國小島；幫忙隱匿~ 3.所以諸多「福利國」都淪落舉債，吃子孫的飯，撐現在的福利 舉債出高福利的假象 就因為財富入稅~~這一段出了事 再大的財富產生，沒進入稅收，就不能支撐福利，跟沒有財富是一樣的!!
科技越進步，卻越多人淪落中下階層，這是因為科技紅利只分配給少數人造成的結果。政府拿大眾的納稅錢去培養科技，新科技開發出來，龐大的科技紅利卻只分給那些投資開發的人，未分配給一般大眾，也未回饋給政府，雖說拿錢出來投資要承擔失敗的風險，但政府與民眾也算是間接的投資者，為何企業成功之後的巨大利潤，反而只有這些投資的企業才擁有? 這也是造成富者更富的重要因素之一，因為有錢的人隨便拿出一些錢來投資，就算失敗了也不會影響多少，而成功了卻能獲得龐大利益，這中間不但政府拿錢出來補助，其間還享有稅額減免。而一般中產或窮人，要拿錢出來投資事業簡直是比登天還難，不是不願意投資，而是沒錢投資。 所以，上述的財富積累不斷的進行，才會造成貧富差距越來越大。 現在最大的問題，不是患貧，而是患不均，如何合理分配，讓眾人滿意，確實是難題。